今日は、 投信を判断するさいに、有効な指標となる 「シャープレシオ」についてお話いたします。

みなさんは、次のような投信のうちをどちらを選びますか？

Ａ　1年間で１０％のリターンがあり、リスクは２０％
Ｂ　1年間で１５％のリターンがあり、リスクは２５％
（投資の世界では、リスクとは、不確実なブレ具合のことでしたね。）

これだけみたら迷ってしまいませんか。
Ｂのほうが、リターンは高いけど、 リスクが２５％とＡの２０％より高く、
この先下落したらＡよりもより多く下がるかもしれない・・

こんなときに、 有効な指標となるのが、シャープレシオです。
「シャープレシオ」は、投信の効率性をはかる指標です。
リターン÷リスクで求めることができます。

ですので、
Ａなら、１０％（リターン）÷２０％（リスク）＝０．５
Ｂなら、１５％（リターン）÷２５％（リスク）＝０．６ となります。
よって、この数字が大きいほど効率性の優れた投信ということですので、（リターンとリスクのバランスが良い）
シャープレシオの数字をみる限りは、Ｂのほうが優秀といえそうです。